Sichere Aktien mit Rendite: Simon Betschinger zeigt seine besten Screening-Strategien

Summary

Key Points

• —Sichere Aktien und Renditepotenzial schließen sich nicht aus, entgegen der weit verbreiteten Annahme, dass hohes Risiko für hohe Renditen notwendig ist. 1:29
• —Der Markt ist eine effiziente Diskontierungsmaschine, und um den Markt zu schlagen, muss man Informationen finden, die noch nicht eingepreist sind, oder eine andere Meinung als der Konsens haben. 17:11
• —Gängige Börsenweisheiten wie 'steigende Zinsen sind Gift für Aktien' oder 'hohe Staatsverschuldung führt zwangsläufig zum Börsencrash' sind statistisch nicht haltbar. 18:46
• —Volatilität ist nicht gleich langfristiges Risiko; das echte Risiko ist der permanente Kapitalverlust, während Volatilität als Eintrittskarte für langfristige Renditen betrachtet werden kann. 20:53
• —Aktien steigen in der Regel dann, wenn sie sich besser entwickeln als vom Konsens erwartet, was bedeutet, dass unerwartetes Wachstum zu außergewöhnlichen Kursgewinnen führen kann. 30:09
• —Das PEG-Ratio, das das Kurs-Gewinn-Verhältnis ins Verhältnis zur Gewinnwachstumsrate setzt, ist ein nützliches Werkzeug, um Aktien zu finden, deren Zukunftspotenzial unterschätzt wird. 36:36
• —Bei der Berechnung des PEG-Ratios ist es wichtig, aktuelle Daten (TTM-Basis) zu verwenden, um eine aussagekräftige Bewertung zu erhalten. 38:51
• —Sicherheit bei Aktien definiert sich durch geringere Drawdowns und Volatilität als der Gesamtmarkt, einen Korrelationskoeffizienten nahe Null und eine Mindestrendite von etwa 8% pro Jahr. 44:34
• —Aktien wie McDonald's oder Coca-Cola, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten stabil bleiben und eine positive Sachlogik aufweisen, eignen sich gut zur Diversifikation und für Stillhaltergeschäfte. 45:34
• —Praktische Screenings können Sicherheitskriterien mit Bewertungskennzahlen wie dem PEG-Ratio oder Kennzahlen wie niedrigen Drawdowns kombinieren, um interessante Aktien zu identifizieren. 60:17